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2024년 12월 30일(월)
시황뉴스
2024년 09일 19일 국내 가격 동향
삼성금거래소
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09.20 09:32
상품시황
: 골드, 50bp 금리 인하에 역사적 고점 기록 후 매파적인 파월 의장에 하락
-연준이 금리를 50bp 인하하면서 골드 가격은 사상 최고가인 $2,600을 기록 후 이어진 파월 의장의 기자회견에서 '금리 인하를 서두르지 않겠다' 라는 발언이 나오자, 상승분을 되돌리며 하락.
-파월 의장은 미국 경제가 견조하게 성장하고 있으며, 이번 50bp 금리 인하는 인플레이션이 2% 목표로 향하고 있다는 자신감을 반영한 것이라고 설명. 하지만 이번 금리 인하가 '새로운 정책 속도'를 의미하지 않으며, 앞으로의 금리 결정은 경제 데이터에 이루어질 것이라고 덧붙이자 골드 가격은 급격히 하락.
-시장에서는 50bp 금리 인하 가능성이 25bp 인하 가능성을 앞서며 이미 골드 가격에 반영되었던 상태. 이로 인해 실제 50bp 인하 발표 차익실현 매물 유입에 파월 의장의 매파적인 발언까지 더해지자 골드 가격은 고점에서 약 1% 가까이 후퇴.
-FXSTREET, "기술적으로 골드 가격은 $2,600를 기록 후 하락, 모멘텀은 여전히 매수자들에게 유리하나 단기적으로는 매도세가 우세하며 상대강도지수(RSI) 또한 하락세를 보이고 있다. 만약 골드 가격이 9월 13일의 저점인 $2,556 아래로 떨어질 경우 다음 지지선은 $2,550이며 그다음은 $2,531이다. 반면, 상승세가 지속될 경우 첫 번째 저항선은 라운드 피겨인 $2,600이 될 것이다" 라고 분석.
달러/원 환율
: 환호도 침체도 피했다
19일 달러-원 환율은 전격 연방공개시장위원회(FOMC)에서 '빅컷'(50bp 금리 인하)을 단행한 결정에 하락 압력을 받을 것으로 예상된다. 간밤 연방준비제도(연준·Fed)는 작년 7월 금리 인상 이후 14개월 만에 금리를 인하했다. 첫 금리 인하 보폭으로 빅컷(50bp)을 선택했다. 그동안 시장에서 금리 인하는 기정사실로 됐으나, 금리 인하 폭을 두고 25bp와 50bp 전망이 마지막까지 팽팽히 맞섰다.
이번 결정은 연준의 정책이 고용시장에 한껏 맞춰진 점을 보여줬다. 예상보다 더딘 물가 둔화 및 견조한 소매 판매를 압도한 건 고용 부진이었다. 예상보다 큰 금리 인하에도 향후 금리 인하 경로엔 실망 반응이다. 환호가 없었다.
제롬 파월 연준 의장은 이번(9월)은 빅컷이나 남은 금리 인하 경로엔 속도 조절을 시사했다. 점도표 상에 올해 말 금리 전망치는 4.375%로, 당초 시장에서 기대한 인하 폭(100~125bp)에는 미치지 못했다. 빅컷 결정에 또 다른 관전 요소는 경기 침체 우려에 있었다. 제롬 파월 연준 의장은 빅컷을 연속해 할 만큼 시급하지 않다는 점을 설명했다.
달러-원에 상방 요인보다는 하방 요인으로 해석될 것으로 보인다. 추석 연휴로 달러-원은 이번 주 첫 거래일을 맞이한다. 간밤 달러 약세를 반영하면서 출발할 전망이다. 반신반의했던 빅컷 현실화로 달러-원이 레벨을 얼마나 낮출지 주목된다.
연휴 동안 역외 시장에서 달러-원은 1,310원대 중반까지 내렸다. 이전보다 레벨 자체가 하락하면서 장 초반 결제 수요가 유입할 수 있다. 차트상에서 달러-원은 8월 저점(1,319.40원)을 하향 돌파할지 주목된다. 외국인 커스터디 물량은 변수다. 최근 외국인은 국내 증시를 대거 순매도했다. 이달에 외국인은 코스피를 4조8천억 원 팔아치웠다. 지난 8월(2조8천억 원)부터 매도세가 강해졌다.
아직 증시 매도 자금에 비해 커스터디 움직임은 강하지 않았다. 이를 고려할 때 재투자 혹은 역송금 여부에 관심이 쏠린다. 이벤트 후 달러-원 환율이 하락하면서 달러로 환전하는 유인은 커질 수 있다. 다만 외인은 증시 매도와 함께 달러 선물을 순매도하는 흐름을 동반해 달러-원 영향력을 상쇄할 가능성도 있다.
최근 달러-엔 환율도 140엔 밑으로 내린 후 반등했다. 추가적인 달러 매도(숏) 심리는 다음 날 일본은행(BOJ) 이벤트를 겨냥해 커질 수 있다. BOJ는 이날부터 이틀간 일정으로 통화정책 회의를 연다. BOJ는 금리 인상 기조를 분명히 하고 있다. 이달은 안 해도 연말까지 금리 인상 필요성을 열어두고 있다. 물가 지표가 반등하나, 성장률 둔화 우려도 있다.
장중에는 호주 8월 실업률과 장 마감 후 잉글랜드은행(BOE)의 기준금리 결정 및 미국 신규실업수당 청구건수가 발표된다.
전일 뉴욕장에서 달러 인덱스는 100.937로 마감했다. 전장(13일) 서울 외환시장 종가 무렵(101.117)보다 0.18% 내려왔다.
뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물은 지난밤 1,322.75원(MID)에 최종 호가됐다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.40원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,329.50원)와 비교해 4.35원 하락한 셈이다.
: 골드, 50bp 금리 인하에 역사적 고점 기록 후 매파적인 파월 의장에 하락
-연준이 금리를 50bp 인하하면서 골드 가격은 사상 최고가인 $2,600을 기록 후 이어진 파월 의장의 기자회견에서 '금리 인하를 서두르지 않겠다' 라는 발언이 나오자, 상승분을 되돌리며 하락.
-파월 의장은 미국 경제가 견조하게 성장하고 있으며, 이번 50bp 금리 인하는 인플레이션이 2% 목표로 향하고 있다는 자신감을 반영한 것이라고 설명. 하지만 이번 금리 인하가 '새로운 정책 속도'를 의미하지 않으며, 앞으로의 금리 결정은 경제 데이터에 이루어질 것이라고 덧붙이자 골드 가격은 급격히 하락.
-시장에서는 50bp 금리 인하 가능성이 25bp 인하 가능성을 앞서며 이미 골드 가격에 반영되었던 상태. 이로 인해 실제 50bp 인하 발표 차익실현 매물 유입에 파월 의장의 매파적인 발언까지 더해지자 골드 가격은 고점에서 약 1% 가까이 후퇴.
-FXSTREET, "기술적으로 골드 가격은 $2,600를 기록 후 하락, 모멘텀은 여전히 매수자들에게 유리하나 단기적으로는 매도세가 우세하며 상대강도지수(RSI) 또한 하락세를 보이고 있다. 만약 골드 가격이 9월 13일의 저점인 $2,556 아래로 떨어질 경우 다음 지지선은 $2,550이며 그다음은 $2,531이다. 반면, 상승세가 지속될 경우 첫 번째 저항선은 라운드 피겨인 $2,600이 될 것이다" 라고 분석.
달러/원 환율
: 환호도 침체도 피했다
19일 달러-원 환율은 전격 연방공개시장위원회(FOMC)에서 '빅컷'(50bp 금리 인하)을 단행한 결정에 하락 압력을 받을 것으로 예상된다. 간밤 연방준비제도(연준·Fed)는 작년 7월 금리 인상 이후 14개월 만에 금리를 인하했다. 첫 금리 인하 보폭으로 빅컷(50bp)을 선택했다. 그동안 시장에서 금리 인하는 기정사실로 됐으나, 금리 인하 폭을 두고 25bp와 50bp 전망이 마지막까지 팽팽히 맞섰다.
이번 결정은 연준의 정책이 고용시장에 한껏 맞춰진 점을 보여줬다. 예상보다 더딘 물가 둔화 및 견조한 소매 판매를 압도한 건 고용 부진이었다. 예상보다 큰 금리 인하에도 향후 금리 인하 경로엔 실망 반응이다. 환호가 없었다.
제롬 파월 연준 의장은 이번(9월)은 빅컷이나 남은 금리 인하 경로엔 속도 조절을 시사했다. 점도표 상에 올해 말 금리 전망치는 4.375%로, 당초 시장에서 기대한 인하 폭(100~125bp)에는 미치지 못했다. 빅컷 결정에 또 다른 관전 요소는 경기 침체 우려에 있었다. 제롬 파월 연준 의장은 빅컷을 연속해 할 만큼 시급하지 않다는 점을 설명했다.
달러-원에 상방 요인보다는 하방 요인으로 해석될 것으로 보인다. 추석 연휴로 달러-원은 이번 주 첫 거래일을 맞이한다. 간밤 달러 약세를 반영하면서 출발할 전망이다. 반신반의했던 빅컷 현실화로 달러-원이 레벨을 얼마나 낮출지 주목된다.
연휴 동안 역외 시장에서 달러-원은 1,310원대 중반까지 내렸다. 이전보다 레벨 자체가 하락하면서 장 초반 결제 수요가 유입할 수 있다. 차트상에서 달러-원은 8월 저점(1,319.40원)을 하향 돌파할지 주목된다. 외국인 커스터디 물량은 변수다. 최근 외국인은 국내 증시를 대거 순매도했다. 이달에 외국인은 코스피를 4조8천억 원 팔아치웠다. 지난 8월(2조8천억 원)부터 매도세가 강해졌다.
아직 증시 매도 자금에 비해 커스터디 움직임은 강하지 않았다. 이를 고려할 때 재투자 혹은 역송금 여부에 관심이 쏠린다. 이벤트 후 달러-원 환율이 하락하면서 달러로 환전하는 유인은 커질 수 있다. 다만 외인은 증시 매도와 함께 달러 선물을 순매도하는 흐름을 동반해 달러-원 영향력을 상쇄할 가능성도 있다.
최근 달러-엔 환율도 140엔 밑으로 내린 후 반등했다. 추가적인 달러 매도(숏) 심리는 다음 날 일본은행(BOJ) 이벤트를 겨냥해 커질 수 있다. BOJ는 이날부터 이틀간 일정으로 통화정책 회의를 연다. BOJ는 금리 인상 기조를 분명히 하고 있다. 이달은 안 해도 연말까지 금리 인상 필요성을 열어두고 있다. 물가 지표가 반등하나, 성장률 둔화 우려도 있다.
장중에는 호주 8월 실업률과 장 마감 후 잉글랜드은행(BOE)의 기준금리 결정 및 미국 신규실업수당 청구건수가 발표된다.
전일 뉴욕장에서 달러 인덱스는 100.937로 마감했다. 전장(13일) 서울 외환시장 종가 무렵(101.117)보다 0.18% 내려왔다.
뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물은 지난밤 1,322.75원(MID)에 최종 호가됐다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.40원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,329.50원)와 비교해 4.35원 하락한 셈이다.
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